Uma diferença de poucos décimos na taxa mensal pode parecer pequena, mas produz um efeito significativo quando o crédito é mantido por vários meses. É esse o principal alerta da pesquisa divulgada pela Fundação Procon-SP em 13 de outubro de 2026. O levantamento indica que a taxa média máxima do empréstimo pessoal recuou de 8,66% para 8,55% ao mês em outubro, mas o custo continuou elevado para o consumidor.
A redução foi de 0,11 ponto percentual em relação ao levantamento anterior. Quando a taxa mensal é convertida para um período de 12 meses, o índice chega a 167,69% ao ano em termos equivalentes. Isso significa que a comparação entre as taxas não deve se limitar ao percentual anunciado para um único mês, especialmente quando a contratação envolve prazo mais longo.
O que a pesquisa do Procon-SP mediu
O estudo considerou as taxas oferecidas a clientes pessoa física não preferenciais por seis instituições: Banco do Brasil, Bradesco, Caixa Econômica Federal, Itaú, Safra e Santander. A expressão “taxa média máxima” indica que o levantamento observou os maiores percentuais informados dentro das condições pesquisadas, e não uma taxa única aplicável indistintamente a todos os clientes.
Por isso, os números servem como referência para avaliar o nível do crédito, mas não permitem concluir quanto cada consumidor pagará em uma eventual operação. A taxa efetivamente disponibilizada pode depender das condições da contratação e do perfil analisado pela instituição. A pesquisa também não representa todas as ofertas existentes no país, já que se concentra nos bancos e parâmetros definidos pelo órgão de defesa do consumidor.
Por que a taxa anual é tão mais alta
A diferença entre 8,55% ao mês e 167,69% ao ano decorre da forma de cálculo. Em uma dívida que permanece ativa, os juros incidem sucessivamente sobre o saldo da operação, e a conversão anual equivalente considera essa acumulação ao longo de 12 meses. Assim, não basta multiplicar a taxa mensal por 12 para estimar o custo real de um ano.
Essa distinção é relevante porque uma taxa aparentemente menor, observada isoladamente, pode resultar em uma dívida expressiva quando combinada com prazo extenso, valor contratado e demais encargos. Antes de aceitar uma proposta, o consumidor precisa verificar quanto receberá, quanto pagará ao final e em quantas parcelas o compromisso será quitado.
Cheque especial permanece em 8% ao mês
O levantamento do Procon-SP também apontou que a taxa média do cheque especial permaneceu em 8% ao mês em outubro. No cálculo anual equivalente, esse percentual corresponde a 151,82% ao ano. Diferentemente do empréstimo pessoal, que costuma ser contratado com prazo e parcelas definidos, o cheque especial está ligado ao uso do limite disponibilizado na conta, o que pode dificultar a percepção sobre a duração da dívida.
A manutenção do índice mostra que a redução observada no empréstimo pessoal não se repetiu nessa modalidade. Ainda assim, os dois resultados reforçam a necessidade de olhar para o custo acumulado, e não apenas para a taxa apresentada na comunicação inicial da instituição financeira.
O que conferir antes de contratar
Uma das informações mais importantes é o Custo Efetivo Total (CET). Ele reúne os componentes financeiros da operação e permite uma comparação mais completa entre propostas, em vez de considerar somente os juros nominais. O consumidor também deve observar o prazo, o valor de cada parcela e a soma total a ser paga até o encerramento do contrato.
Outro cuidado é distinguir uma taxa média máxima de uma oferta personalizada. Os dados de outubro mostram o patamar encontrado na pesquisa, mas não substituem a leitura das condições específicas apresentadas no momento da contratação. Conferir o contrato, esclarecer eventuais encargos e avaliar se a parcela cabe no orçamento são medidas essenciais antes de assumir a dívida.
Em síntese, o recuo de 8,66% para 8,55% ao mês representa uma queda no indicador pesquisado, mas não muda o cenário de crédito caro. O custo anual equivalente de 167,69% no empréstimo pessoal e de 151,82% no cheque especial ajuda a dimensionar o impacto dos juros ao longo do tempo. Para o consumidor, a principal referência deve ser o valor final da operação, acompanhado do CET e das condições completas do contrato.